Справочник дефолтов

16 июня 2025 г. эмитент не выплатил купонный доход по облигациям серии БО-06 за 6 к. п., а на следующий день, 17 июня — по бумагам серий БО-04 за 32 к. п. и БО-05 за 21 к. п.

Вслед за объявлением техдефолтов рейтинговое агентство выпустило релиз о понижении рейтинга ООО ТК «Нафтатранс плюс» до уровня С|ru| со статусом «под наблюдением».

Следующие два технических дефолта были зафиксированы 26 июня на 52 к.п. для выпуска БО-03 и 9 июля по выпуску БО-07 на четвёртой купонной выплате.

В отведённый законом десятидневный срок ни по одному из выпусков компания выплаты не произвела. Таким образом, все облигации получили статус дефолтных, а рейтинговое агентство 1 июля снова опустило рейтинговую оценку — до D|ru| без прогноза.

16 июля прошла встреча с кредиторами, участие в которой принялии представители ПВО. О её результатах генеральный директор и бенефициар «Нафтатранс плюс» Игорь Головня рассказал в интервью, которое вышло на ресурсах организатора ИК «Юнисервис Капитал»:

• банки договорились между собой не предпринимать никаких действий до конца августа 2025 г., чтобы эмитент смог подготовить и согласовать с кредиторами план реструктуризации задолженности.
• план должен включать меры по погашению облигационного долга, которые должны быть представлены владельцам облигаций на ОСВО.

При этом было заявлено, что требования о досрочном погашении, которые стали поступать от инвесторов, удовлетворены не будут — до момента проведения общих собраний.

Также были приостановлены платежи со стороны ООО ТК «СТК», которое выступало поручителем по выпуску БО-04 и оферентом по БО-05. Игорь Головня мотивировал это тем, что «СТК» является главным источником денежных поступлений в неформальной группе, и намеревался создать финансовую подушку для будущих выплат в рамках реструктуризации.

Компания выпустила новую оферту, указав условия её исполнения. В случае, если эмитент не погасит выпуск БО-05 10.09.2026г., владельцы этих облигаций имеют право акцептовать оферту ООО ТК «СТК» и потребовать приобретения у них бумаг — путем направления уведомления в соответствии с п.1.7. в период с 14.09.2026 по 31.12.2026, а оферент обязуется приобретать облигации данной серии. Если уведомление владельцем направлено в указанные сроки и порядке, но ТК «СТК» выкуп не произвела, то владельцы в течение одного года с даты направления уведомления плюс 13 рабочих дней имеют право требовать от оферента оплаты номинальной стоимости облигаций. А также могут обратиться в суд.

Ситуацию с самого начала осложнял судебный иск от 4 июля 2025 г. со стороны поставщика нефтепродуктов ООО «БН-Брокер» на сумму свыше 200 млн руб. (в процессе рассмотрения дела сумма значительно увеличилась). Но руководство эмитента пообещало достичь соглашения с контрагентом. Согласовать план реструктуризации в августе не удалось — эмитент опубликовал график платежей, поддержанный банками-кредиторами, только в середине сентября. 

График гашения облигационного долга в течение месяца был доработан и представлен руководством компании во время прямого эфира для инвесторов 13 октября 2025 г. План предусматривал следующие параметры: начало платежей — февраль 2026 г., срок погашения до декабря 2030 года, «лестничный» купон (8,5% — 19%) с выплатой раз в квартал. Кроме выплаты тела долга с купонным доходом, компания также включила в план соглашение о новации, в которое заложило компенсацию невыплаченного купонного дохода с июня 2025 г. до проведения ОСВО и выплату процентов по ст. 395 ГК РФ (за пользование средствами).

Чтобы план начал реализовываться, необходимо было провести 5 ОСВО по утверждению его параметров. Собрание по каждому из выпусков должно было набрать кворум не менее 75% от всего количества облигаций выпуска в обращении (1 облигация = 1 голос), чтобы оно было признано состоявшимся.

1. Первое общее собрание владельцев облигаций серии БО-07 в форме заочного голосования было назначено на 23 октября — 1 ноября 2025 г. Инвесторы могли выразить своё мнение, направив заполненные бюллетени на адрес эмитента или в электронном виде — на портале электронного голосования E-Voting от Национального расчётного депозитария (НРД).

   ---

   Итоги подвели 5 ноября: в голосовании приняли участи владельцы 138 942 (55,5%) облигаций при нижнем пороге кворума 187 500 (75%). Таким образом собрание признано несостоявшимся, решение в пользу предложенного плана реструктуризации не принято.

2. Следующие два ОСВО были проведены с 19 по 28 ноября 2025 года. К участию в ОСВО приглашались инвесторы выпусков БО-05 и БО-06. Компания заявляла о предпринятых мерах оповещения: был создан телеграм-канал с подробными ответами на вопросы инвесторов; накануне ОСВО инвесторов по доступным номерам телефонов обзванивал колл-центр, были осуществлены массовые e-mail и sms рассылки с условиями голосования, графиком платежей по плану реструктуризации и ссылками на необходимые ресурсы.

   ---

   Итоги собрания  110 721 голос (44%) по БО-05 и 132 252 (52,9%) по БО-06. Оба ОСВО признаны несостоявшимся, решение в пользу предложенного плана реструктуризации не принято.

3. Перед последней попыткой эмитент взял паузу, так как в его адрес поступили обоснованные доводы инвесторов о том, что условия по БО-03 и БО-04 необходимо пересмотреть в связи с особенностями этих выпусков. 

   БО-04 к тому моменту должен был быть уже погашен (15 октября 2025 г.), а по БО-03 с марта 2025 г. должна была пройти серия из 12 амортизационных выплат по 8,33% от номинальной стоимости с окончательным погашением остатка в 8,37% 20 февраля 2026 г. 

   Из-за этого общие условия графика гашения задолженности и соглашения по новации нуждались в корректировке: инвесторы обратили внимание, что по неосуществлённым амортизационным выплатам никакой процент компенсации не предусмотрен, что ущемляет права владельцев облигаций этих выпусков на фоне других.

   Компания согласилась и 8 декабря представила обновлённый план реструктуризации по БО-03 и БО-04. Он подразумевал корректировки в сроках начала выплат (+1 месяц к предыдущему), а также выплату купонного дохода по телу долга, купонные выплаты по невыплаченной амортизации, компенсация невыплаченных купонов и проценты по ст. 395 ГК РФ.

   Голосование за этот график — надо отметить, с беспрецедентными условиями (короткий срок и ставка выше ключевой) на фоне ОСВО по другим дефолтным кейсам, развивавшимся параллельно — назначили на 14-23 января 2026 года. 

   ---

   Итоги собрания: в ОСВО по выпуску БО-03 участвовали владельцы 279 616 бумаг (56%) при кворуме 375 000, в голосовании по БО-04 — 13 138 (13%) при необходимых 74 999. Оба ОСВО признаны несостоявшимся, решение в пользу предложенного плана реструктуризации не принято.

   Опубликовав результаты, руководство компании заявило о намерении провести повторные голосования, однако сроки и условия, которые будут вынесены на суд инвесторов, не озвучило. Пауза продолжается по сей день — эмитент перестал публиковать информацию на своих ресурсах и не отвечает на вопросы владельцев облигаций, а также на запросы ПВО.

1. Иск ПВО.

   Позиция ООО «ЮЛКМ»:

   ---

   Поскольку ОСВО показали отрицательный результат, ПВО принял решение искать решение проблемы в суде. 25 ноября 2025 года «ЮЛКМ» направил в адрес ТК «Нафтатранс плюс» досудебную претензию о взыскании задолженности перед владельцами облигаций серии БО-07.

   Была избрана следующая стратегия: в течение месяца подать иск в арбитражный суд, просудить долг и, в случае положительного исхода, получить исполнительный лист. Если исполнительное производство не увенчается успехом, появится основание подать на банкротство эмитента и включить требования по остальным выпускам без необходимости просуживать долг по каждому из выпусков. Такое решение было продиктовано стремлением сократить сроки судебных тяжб и издержки на госпошлины.

   Ход дела: 

   ---

   25.12.2025 ООО «ЮЛКМ» в Арбитражный суд Новосибирской области исковое заявление о взыскании с эмитента задолженности на общую сумму 300 155 772 руб. Суд принял иск к рассмотрению 12 января 2026 г.

   По запросу регулятора ПВО направил в суд ходатайство о привлечении Банка России в качестве третьего лица.  Ходатайство было принято. Также к делу привлекли ПАО «Московская биржа» и владельца облигаций. 02.02.2026 г. заседание было отложено. 

   24.02.2026 Суд принял решение привлечь к делу в качестве третьих лиц без заявления самостоятельных требований нескольких инвесторов, а также НКО АО «НРД». 

   05.03.2026 ООО «ЮЛКМ» запросил у суда наложения обеспечительных мер в виде ареста на имущество эмитента в пределах суммы иска, а также на денежные средства на счетах ТК «Нафтатранс плюс» также на сумму 300 155 772,50 рублей. 07.03.2026 суд согласился принять обеспечительные меры и наложил арест на имущество и счета ООО ТК «Нафтатранс плюс».

   01.04.2026 года эмитент заявил встречный иск об отсутствии у ПВО права на обращение в суд в связи с тем, что истек 30-тидневный срок с даты дефолта. Судебное заседание отложили до 30.04.2026 г. для целей подготовки отзыва ООО "ЮЛКМ" на встречный иск.

   09.04.2026 в Арбитражном суде Новосибирской области прошло рассмотрение заявления ответчика в деле о взыскании с ООО ТК «Нафтатранс плюс» задолженности перед владельцами облигаций серии БО-07. Ранее суд по запросу со стороны ООО «ЮЛКМ» наложил обеспечительные меры в виде ареста имущества и денежных средств на счетах эмитента на сумму иска. В результате, суд определил: наложить арест на счета и имущество компании в пределах суммы иска, но за исключением расходов на выплаты зарплаты сотрудникам и уплаты налогов, сборов и страховых взносов.

2. Претензии со стороны налоговой службы.

   26 февраля «ЮЛКМ» стало известно о том, что в отношении ООО ТК «Нафтатранс плюс», ООО ТК «СТК», И.О. Головни и других лиц МИФНС № 14 по Кемеровской области – Кузбассу подала иск с требованиями на сумму 927 034 451 рубль 61 коп. Налоговики запросили также принять обеспечительные меры в виде ареста имущества и средств на счетах ответчиков на сумму иска.

   ПВО в тот же день направил запрос в адрес эмитента с просьбой пояснить суть требований МИФНС, а также потенциальные действия компании в этой ситуации, однако ответа на запрос мы так и не дождались.

   10 марта суд опубликовал определение о принятии иска к производству с наложением запрашиваемых обеспечительных мер.

3. Прочие судебные дела

   Против Эмитента принято 19 корпоративных исков, по 12 производство уже завершено (удовлетворением требований либо мировым соглашением), 6 в процессе рассмотрения. Также иски подали 13 владельцев облигаций, 5 уже получили положительное решение суда.

До окончания истории вокруг дефолта эмитента биржевых облигаций ТК «Нафтатранс плюс» ещё далеко, поэтому за её развитием можно следить на этой странице — она будет пополняться по мере поступления новых фактов. А также — самостоятельно, проводя мониторинг следующих ресурсов:

Страница раскрытия информации ООО ТК «Нафтатранс плюс»

Страница раскрытия информации вашего ПВО — ООО «ЮЛКМ»

Телеграм-канал ООО «ЮЛКМ»

Телеграм-канал ООО ТК «Нафтатранс плюс»

Сайт организатора АО Инвестиционная компания «Юнисервис Капитал»

Картотека арбитражных дел — по ИНН эмитента 5404345962